-“Στα 25 δισεκατομμύρια ευρώ ανέρχεται έως τώρα το ποσό της ανακεφαλοποίησής τους, καθώς κάποια από τα περιουσιακά τους στοιχεία είναι υπερεκτιμημένα”.
Επιμέλεια: Ευθύμιος Χατζηϊωάννου.
Το bail in, δηλαδή το «κούρεμα» των καταθέσεων των ελληνικών τραπεζών βρίσκεται και πάλι στο «τραπέζι», οπως αναφέρει σε δημοσίευμά του το ειδησεογραφικό πρακτορείο “Bloomberg”.
Mάλιστα, ο αρθρογράφος του “Bloomberg” ανεβάζει το ποσό της ανακεφαλαιοποίησης τους στα 25 δισεκατομμύρια ευρώ, από τα 11 έως 14 δισεκατομμύρια ευρώ, που ήταν αρχικά, καθώς, όπως αναφέρουν στις ελληνικές τράπεζες οι ελεγκτές, κάποια από τα περιουσιακά τους στοιχεία είναι υπερτιμημένα (overvalued).
Το ποσό, όμως, ενδέχεται να ανέβει κι’ άλλο, καθώς ακόμα η διαδικασία συνεχίζεται.
Ελληνες τραπεζίτες, μιλώντας στο πρακτορείο “Reuters” στις 11 Ιουλίου (πριν την επίτευξη της Συμφωνίας) υπολόγιζαν τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών σε 10 έως 14 δισεκατομμύρια ευρώ.
“Εάν τα περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών έχουν υπερκτιμηθεί, τότε οι ελληνικές τράπεζες θα προβούν στην πώληση των περιουσιακών στοιχείων τους ή στον περιορισμό μη βασικών δραστηριοτήτων τους, προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια, ώστε να μην καταφύγουν σε bail in”
Μόλις υπεγράφη η Συμφωνία, υπήρξε μια σχετική αναβάθμιση των ενεχύρων και των τίτλων των τραπεζών, τα οποία τώρα αποτιμούνται, αφού οι τράπεζες περνούν από την διαδικασία των stress tests.
Όμως, από τα stress tests προκύπτουν καινούργια δεδομένα. Τα περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών κατά το “Bloomberg” έχουν υπερκτιμηθεί. Εάν, πράγματι, συμβαίνει αυτό, τότε οι τράπεζες αυτόματα θα παρουσιάσουν «τρύπες» στα κεφάλαιά τους.
Αυτό θα οδηγήσει τις ελληνικές τράπεζες στην πώληση των περιουσιακών στοιχείων τους ή στον περιορισμό μη βασικών δραστηριοτήτων τους, προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια, ώστε να μην καταφύγουν σε bail in.
«A significant shortfall could also force Greek banks to sell assets, or scale down non-core activities, in order to raise capital, before tapping taxpayers’ money», αναφέρει χαρακτηριστικά το πρακτορείο “Bloomberg”, δηλώνοντας, ότι οι «taxpayers» (φορολογούμενοι) θα κληθούν και πάλι !να πληρώσουν την νύφη”.
“Οι καταθέσεις που κινδυνεύουν, είναι αυτές με τα χρήματα των επιχειρήσεων, τα οποία είναι απαραίτητα για την λειτουργίας τους”
Δηλαδή, το bail in βρίσκεται στο «τραπέζι», ενώ στην ουσία δεν έφυγε ποτέ, και δεδομένου, ότι οι Έλληνες πολίτες δεν διαθέτουν πλέον (πλην κάποιων) ιδιαίτερα μεγάλα ποσά στις τράπεζες, αυτά, που κινδυνεύουν, είναι τα χρήματα των επιχειρήσεων, τα οποία είναι απαραίτητα για την λειτουργίας τους.
Εάν υπάρξει τελικώς bail in, και αυτό γίνει το 2016, τότε εκτιμάται, πως θα εφαρμοστεί σε καταθέσεις, που υπερβαίνουν τα 100.000 ευρώ ανά καταθέτη ανά τράπεζα και δεν θα αποδώσει, διότι οι καταθέσεις στην Ελλάδα είναι πολύ μικρότερων ποσών, οπότε τίθενται σε άμεσο κίνδυνο όλες οι επιχειρήσεις.
Σημειώνεται, ότι η Ελλάδα έχει υιοθετησει την σχετική Κοινοτική Οδηγία, αλλά θα ισχύσει από την αρχή του νέου έτους, οπότε θεωρητικά δεν θα αποκλείονταν νομικά το «κούρεμα» των καταθέσεων από μικρότερα ποσά, εάν αυτό γίνονταν άμεσα.
“Στην περίπτωση του bail in υπάρχει και το ενδεχόμενο συγχώνευσης των τραπεζών ώστε να μειωθούν τα κόστη, σενάριο, που παίζει από το 2011”
Βέβαια, πολύ δύσκολα θα μπορούσε να βρεθεί Κυβέρνηση να το εφαρμόσει ακόμα και με νωπή λαϊκή εντολή, καθώς ουδείς συζήτησε προεκλογικά κάτι τέτοιο.
Σε κάθε περίπτωση, πριν από τους καταθέτες, θα χάσουν χρήματα οι μέτοχοι και οι ομολογιούχοι των τραπεζών, ενώ μετά θα ακολουθήσουν οι καταθέτες.
Στην περίπτωση του bail in υπάρχει και το ενδεχόμενο συγχώνευσης των τραπεζών ώστε να μειωθούν τα κόστη, σενάριο, που παίζει από το 2011.
Ωστόσο, εάν οι τέσσερις συστημικές τράπεζες συγχωνευθούν σε δύο, δημιουργείται μεγάλη συγκέντρωση του τραπεζικού συστήματος, με ότι αυτό συνεπάγεται για την οικονομία και την χρηματοδότησή τους.
